दोस्तों शेयर बाजार में किसी भी शेयर का स्टॉप लॉस लगाना एक महत्वपूर्ण निर्णय होता है और इसे तय करने के लिए कई कारकों को ध्यान में रखा जाता है। स्टॉप लॉस उस मूल्य स्तर को दर्शाता है जिस पर आप स्टॉक बेचकर नुकसान को सीमित करना चाहते हैं। स्टॉप लॉस सेट करने के लिए कई बातों का ध्यान रखना पड़ता है। आइये जानते हैं स्टॉप लॉस लगाने के इन नियमों के बारे में:-
स्टॉप लॉस क्या है?
स्टॉप लॉस वह कीमत है जिस पर आप भारी नुकसान से बचने के लिए अपने शेयर बेचने का फैसला करते हैं। यह आपको अपनी भावनाओं से मुक्त करता है और निवेश में अनुशासन लाता है, जो आपको किसी भी स्टॉक में भारी नुकसान होने से बचाता है।
उदाहरण:
मान लीजिए, आपने ₹100 प्रति शेयर पर एक शेयर खरीदा। आप तय करें कि यदि शेयर की कीमत ₹95 तक गिरती है, तो आप इसे बेच देंगे। यहां ₹95 आपका स्टॉप लॉस होगा।
स्टॉप लॉस सेट करने के तरीके
ट्रेडिंग और निवेश में स्टॉप लॉस सेट करना जोखिम प्रबंधन का एक बहुत महत्वपूर्ण हिस्सा है। इसे बेहतर ढंग से समझाने के लिए सरल उदाहरण, तकनीकी पहलूऔर रणनीतियाँ आइये इसके आधार पर विस्तार से समझते हैं।
1. स्थिर मूल्य के आधार पर स्टॉप लॉस
किसी भी स्टॉक में निश्चित मूल्य के आधार पर स्टॉप लॉस निर्धारित करना सबसे सरल तरीका. आप अपने शेयरों के मूल्य से एक निश्चित प्रतिशत नीचे स्टॉप लॉस सेट कर सकते हैं।
कैसे स्थापित करें: यदि आपके शेयर की कीमत ₹100 है और आप 5% का जोखिम लेना चाहते हैं, तो आपका स्टॉप लॉस ₹95 होगा।
निश्चित मूल्य पर स्टॉप लॉस लगाने के लाभ:
- सरल और समझने में आसान.
- शुरुआती निवेशकों के लिए उपयुक्त.
निश्चित मूल्य पर स्टॉप लॉस लगाने के नुकसान:
- इसमें शेयर की अस्थिरता को ध्यान में नहीं रखा जाता है.
2. तकनीकी विश्लेषण के आधार पर स्टॉप लॉस
किसी भी स्टॉक पर तकनीकी विश्लेषण और संकेतकों का उपयोग करके स्टॉप लॉस सेट करना अधिक सटीक तरीका है। हमें बताइए तकनीकी विश्लेषण के आधार पर स्टॉप लॉस सेट करने के तीन सर्वोत्तम तरीके:-
- समर्थन और प्रतिरोध स्तर:
- समर्थन वह स्तर है जहां स्टॉक पहले स्थिर था। स्टॉप लॉस को समर्थन स्तर से थोड़ा नीचे सेट करें।
- उदाहरण: यदि किसी स्टॉक का समर्थन ₹98 है, तो स्टॉप लॉस ₹96-₹97 के बीच रखें।
- औसत चलन:
- स्टॉप लॉस को एक महत्वपूर्ण मूविंग औसत (जैसे 50-दिवसीय ईएमए या 200-दिवसीय ईएमए) के नीचे सेट करें।
- यदि स्टॉक ₹200 पर है और 50-दिवसीय ईएमए ₹195 पर है, तो स्टॉप लॉस ₹192-₹193 पर रखें।
- औसत से रेंज (एटीआर):
- एटीआर किसी शेयर की अस्थिरता को मापता है।
- स्टॉप लॉस = प्रवेश मूल्य – (एटीआर × 2)
- यदि स्टॉक का मूल्य ₹100 है और एटीआर ₹3 है, तो स्टॉप लॉस ₹94 पर सेट करें।
3. ट्रेलिंग स्टॉप लॉस
किसी भी स्टॉक में ट्रेलिंग स्टॉप लॉस निवेशकों के लिए निवेश सबसे अच्छे तरीकों में से एक है। स्टॉक की कीमत बढ़ने पर यह स्टॉप लॉस को ऊपर ले जाता है। इस स्टॉप लॉस के जरिए आपको प्रॉफिट लॉक करने की सुविधा मिलती है।
उदाहरण:-
मान लीजिए यदि आपने ₹100 में एक शेयर खरीदा और स्टॉप लॉस ₹95 पर रखा। अब स्टॉक ₹110 तक पहुंच गया है, इसलिए आप स्टॉप लॉस ₹105 तक ले सकते हैं।
4. जोखिम-इनाम अनुपात:
किसी भी स्टॉक में स्टॉप लॉस सेट करते समय यह ध्यान रखें कि आपका संभावित रिवार्ड (मुनाफा) आपके जोखिम से अधिक है, उसी के अनुसार आपका स्टॉप लॉस होना चाहिए।
उदाहरण:-
यदि आप ₹100 पर शेयर खरीदते हैं और आपका लक्ष्य ₹120 है, तो स्टॉप लॉस ₹95 पर रखें। यहां जोखिम ₹5 है और इनाम ₹20 है, जो 1:4 का अनुपात है।
कैसे तय करें कि स्टॉप लॉस कितना होना चाहिए?
- सबसे पहले अपनी निवेश राशि और जोखिम को समझें तय करें कि आप अपने कुल पोर्टफोलियो का कितना प्रतिशत जोखिम उठा सकते हैं। यदि पोर्टफोलियो का मूल्य ₹1,00,000 है और आप 2% जोखिम लेना चाहते हैं, तो आप ₹2,000 से अधिक का नुकसान बर्दाश्त नहीं करेंगे।
- स्टॉक की अस्थिरता पर ध्यान दें: अस्थिर शेयरों के लिए थोड़ा अधिक स्टॉप लॉस रखें, ताकि यह छोटे मूल्य के उतार-चढ़ाव से शुरू न हो। इसी तरह, कम अस्थिर शेयरों के लिए स्टॉप लॉस को थोड़ा सख्त रखें।
समय सीमा: शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग शेयरों में आपको अपना स्टॉप लॉस टाइट रखना चाहिए जो कि (1-3%) के आसपास होना चाहिए। लंबी अवधि के निवेश वाले शेयरों में स्टॉप लॉस थोड़ा बड़ा रखें, जो (5-10%) के आसपास रहना बेहतर माना जाता है।
